通过对上证指数和深成指数2010—2019年收益率情况的总结,分析我国近十年的股票市场季节性特征,并运用功效系数法对收益率进行处理。通过分析可得,我国股票市场1月份效应仍然显著,且股票市场呈现弱有效性这一特征没有改变;但与以往研究不同,我国股市在2月、10月、12月收益率上升明显。此外,通过政策、信息等多个方面来分析季节性特征背后的成因,并建议投资者在每年1月份、10月份进行投资。