基于行为金融学等相关理论,构建面板数据固定效应模型,选取我国2010-2018年沪深A股非金融类上市公司数据为样本数据,实证分析了投资者情绪与企业未来财务绩效波动的关系,同时分别对短期财务绩效波动和长期财务绩效波动进行精细化探讨。研究发现,投资者情绪越积极,企业未来财务绩效波动程度越高。