利用2013—2019年中国34家上市商业银行的企业贷款数据和财务数据，构建银行间共同贷款网络，根据节点银行的中心性特征和银行社团结构，利用因子分析法从个体、社团和网络三个层面度量中国上市银行脆弱性。研究发现自2013年以来中国上市银行脆弱性呈现出较明显的波动性，自2016年以来脆弱性持续下降；中国上市银行体系中存在三个稳定的社团结构，需及时关注其内部核心银行、中介银行和中心银行的脆弱性变动情况。